S&P 일일 수익률의 4 sigma와 fat tail, 브렌드 펜폴트

이론에 따르면, 표준편차의 배를 초과하는 가격 변동은 90년 이상의 기간에 두번만 발생해야한다 (22646일 x 0.01%)



P.206, 추세매매 절대지식